Зоны возможностей представляют собой новый вид обмена ценных активов с отсрочкой уплаты налогов
Закон о снижении налогов и создании рабочих мест, подписанный президентом Трампом в декабре 2017 года, привел к отмене 1031-х, или «равноценных обменов», налогового механизма, который в последние годы был мощным двигателем арт-рынка США.
Хотя они были созданы в 1920-х годах для фермеров, 1031-е, названные в честь их кодекса налогового законодательства, позволяли инвесторам обменивать активы на аналогичные, чтобы отсрочить уплату налога на прирост капитала (CGT) на прибыль, полученную от продажи ценных активов. Выявив аналогичную работу (картина для картины, скульптура для скульптуры) в течение 45 дней и завершив сделку в течение 180 дней, покупатели произведений искусства могли отсрочить CGT. Транспортное средство можно использовать снова и снова с уплатой налога только в том случае, если владелец не совершил соответствующую покупку.
Несмотря на отмену 1031, налоговые поправки Трампа ввели новый своп, известный как квалифицированные зоны возможностей (OZ), предназначенный для стимулирования инвестиций в бедствующие сообщества по всей стране за счет налоговых льгот. Руководящие принципы позволяют инвестировать прибыль от любой продажи активов, включая арт-ин ОЗ, в течение 180 дней с возможностью отсрочки, сокращения и даже полной ликвидации CGT. В настоящее время в США и на их территориях, таких как Пуэрто-Рико, существует 8 700 соответствующих зон.
“Инвестирование в ОЗ позволяет временно отложить всю прибыль или ее часть. Если налогоплательщик удерживает инвестиции в течение пяти лет, 10% налогооблагаемой прибыли будет уменьшено, и еще 5%, если инвестиции удерживаются в течение семи лет», - говорит Митчелл Дроссман, глава группы стратегий планирования национального благосостояния в US Trust. Оба эти периода - пять и семь лет - должны закончиться до 31 декабря 2026 года.
Если налогоплательщик сохраняет свои инвестиции в фонд в течение десяти лет, налог вообще может не взиматься. Что касается Qualified Opportunity Funds (QOF), налогоплательщики могут инвестировать в существующие фонды или даже создавать свои собственные частные инвестиционные инструменты, согласно краткому изложению, опубликованному US Trust. Хотя управление инвестициями OZ может быть сложным, Дроссман говорит, что уже видит «очень значительный интерес» к этим налоговым инструментам со стороны своих клиентов и семейных офисов.